中行行长肖钢炮轰银行理财产品：本质上是庞氏骗局
        时间：2012年11月17日 05:33:47 中财网  
       　　肖钢的新身份
       　　摘要: 作为一个老金融，肖钢既懂货币政策又懂金融监管，并对证券市场运行有操作经验，而金融企业管理更是其所长。
       　　从未离开过金融系统的肖钢，有了一个新的身份。
       　　11月14日，第十八届中央委员会成员名单出炉，中国银行 董事长肖钢入选；而同时，央行行长周小川没有出现在中央委员名单中。
       　　以副部级入选中央委员，这让肖钢备受外界关注。转眼间，他已掌舵中国银行长达9年之久。而在此之前，肖钢有着22年在央行“行走”的经历。事实上，从大学毕业后即分配到央行从最底层做起直到央行副行长，他就从未离开过金融系统，其间他几乎参与了中国金融体制改革的全过程。
       　　作为一个老金融，肖钢既懂货币政策又懂金融监管，并对证券市场运行有操作经验，而金融企业管理更是其所长。业内对肖钢的评价是：年富力强，处事果断，沉稳少语，眼界开阔，不乏改革魄力，具有较好的沟通协调能力。
       　　备受期待
       　　事实上，肖钢获得中央委员新身份后备受关注的一个重要原因是，他是国有四大行掌舵者中惟一一个新入选的中央委员。
       　　除此之外，还有另一层意思，肖钢近日发表在《中国日报》上的署名文章指出，目前银行发行的“资金池”运作的理财产品，由于期限错配，要用“发新偿旧”来满足到期兑付，本质上是“庞氏骗局”。银行理财产品在中国是“影子银行”的一种。
       　　肖钢进一步分析，大多数的理财产品期限不足一年，有些仅为数周甚至数天；因此，在某些情况下，短期融资被投入长期项目，一旦面临资金周转的问题，一个简单方法就是通过新发行的理财产品来偿还到期产品；当资金链断裂，这种击鼓传花就没法继续下去。
       　　截至今年6月份，银行理财产品规模大概6万亿元，而新增信贷也不过5万亿元。而据瑞银证券首席经济学家汪涛统计，中国目前的“影子银行”规模大概有24万亿元，相当于中国半年的GDP，她的“影子银行”的概念包括了银行的表外活动如信托和委托贷款、银行承兑汇票以及包括债券在内的信用类金融产品。
       　　正由于近几年中国“影子银行”发展迅猛，规模庞大，肖钢此言一出，便在市场上引起巨大争论。而这次肖钢获得新身份，也让市场滋生了担心：“利空信托。”因为信托是银行理财产品的主要通道。
       　　银监会相关负责人接受有关媒体采访时，分析了银行理财产品的设计、发行和监管工作，认为银行“资金池”的提法并不严谨，其实没有严重到这个程度，因为有银行内部和银监会的常规监管，而银监会也正在酝酿出台关于银行理财产品的管理办法。
       　　其实，肖钢对于“影子银行”的担忧由来已久，早在今年9月12日天津达沃斯论坛“中国的金融改革”分论坛上，当主持人要求嘉宾用一句话概括他认为未来5年最大的金融风险时，肖钢脱口而出：“我认为最大的风险是中国式的‘影子银行’体系，这个风险既和中国银行业的风险密切相连，也与现代资本市场的风险相连。”
       　　金融改革者
       　　能把如此尖锐的话题抛出来，得益于肖钢多年的金融业从业经历。
       　　1981年，肖钢从湖南财经学院毕业后，即来到央行工作，从央行老行长吕培俭的秘书，到计划统计司，再到政策研究室，直至主管金融监管的央行副行长、货币政策委员会委员。36岁时，肖钢就成为了央行系统内最年轻的正局级干部。
       　　而那时候肖钢给外界的印象是“年轻”、“沉稳”、“实干”，虽然行事稳健，但并不乏改革创新之举。上世纪90年代广东国投事件发生后，肖钢曾被任命为中国人民银行广州分行行长，致力于广东省金融业重创后的修复工作，成效显著。在央行工作期间，他曾经参与过对信托公司的撤销整顿工作，并参与了《中华人民共和国信托法》的出台，以及《信托投资公司管理办法》的修改，这两部法规奠定了信托业发展的基础。
       　　而真正给肖钢的履历书写重重一笔的是，2003年开始掌舵中国银行，这其实使他走上了中国金融改革的最前线。
       　　那时候，中国金融改革的下一个主攻堡垒依然是国有银行的改革，而当时的国有银行由于长期的计划经济体制，早已资不抵债，濒临破产边缘。
       　　果然，3月份肖钢走马上任，当年12月份政府即向中国银行注资225亿美元。由此，波澜壮阔的国有银行改革大幕拉开。此后，肖钢一手指挥了成立中国银行股份有限公司、引进境外战略投资者、中港两地挂牌上市等重大战役。
       　　对于当年中行的IPO，业内仍津津乐道，中行IPO创造了内地国有控股银行在香港的一个新的“资本神话”。有人戏称，中行多达25万本的招股说明书叠起来有19幢香港中银大厦那么高。当年肖钢领导的中国银行引进境外战略投资者，并在H股和A股成功IPO，募得巨额资金，具有一定的拓荒性质和示范效应，对今后国有银行的改革以及整个金融体制的改革都奠定了基础。
       　　然而，到现在，不论中国银行业还是中国证券市场都走在了一个十字路口。
       　　在银行业，国有银行形成了事实上的垄断，大量的资金通过国有银行渠道流向了央企和国企，中小企业因为资金不足，跑路的跑路，破产的破产，这严重阻碍了资金顺畅地流入实体经济。
       　　而利率的行政管制，形成了一个宽阔的利差，实体经济微薄的利润被银行侵占，这导致了近几年银行惊人的暴利。
       　　股票市场由于长期存在发行上市的行政管制，导致一二级市场价格倒挂，投机横行，上市公司上市后就大量上演业绩变脸，散户投资者亏损严重，市值严重萎缩，大量投资者将资金投入了“影子银行”体系。
       　　金融体制严重落后于实体经济发展，这些都要求下一步的改革刻不容缓。(.华.夏.时.报 .林.晓)
       　 中财网.

影子银行，那老百姓手里的如何跑赢CPI 呢？.

顶，希望更多的金融人士来发表珍贵的意见.

理财、信托产品都是不保本的，亏损是投资者的事，与银行有何关系，最多损失点信誉，此地银行牌照是垄断的，信誉显然没有牌照值钱，没什么损失不起的。.

怪不得中行的理财产品搞得不灵。.

原来还有此等风险，看来是得多多警惕这方面的风险。.

我选上海银行的产品，感觉正在不断的循环“理财”，好歹不是全国的托拉斯，坏起来不会多米诺骨牌，有点自欺
肖钢如炮轰社保是庞氏，就不是同行相轻，否则螳臂挡车，多说无益

[ 本帖最后由 nancy-ying 于 2012-11-26 21:56 编辑 ].

还是存定期，老老实实存个五年吧。银行保険制度一推，存款都有风险。.

引用:

原帖由 nancy-ying 于 2012-11-26 21:51 发表
我选上海银行的产品，感觉正在不断的循环“理财”，好歹不是全国的托拉斯，坏起来不会多米诺骨牌，有点自欺
肖钢如炮轰社保是庞氏，就不是同行相轻，否则螳臂挡车，多说无益

为啥只选上海银行的呢？现在专家的话不可信.

1、该行是地方财税和社保的结算行。你兑的有奖发票在那，每月初等开门拿养老金的老头老太也在那
2、该行是地方金融机构，分行也在宁波等江浙，贷款风险可控
不过募集几亿时，它也不会写明是贷给了久事、上实还是上汽，笼统的写央行票据，这你懂的.

中行行长肖钢? 他家也出理财产品的吧. 啥居心啊?.

唉，總算有人粗來說句實話了.

我也正把目标转向上海银行，刚办了张VIP；我看它家的理财产品基本都是保证收益型的，本金保不保啊？有没有风险？它家的易金灵冒似也不错。.

....他已掌舵中国银行长达9年之久...
既然已经掌舵了这么久，早干嘛去了？9年后才来炮轰？因为周小川要退休了吧？.

这个是个系统性风险，每个银行的资金池都有城投，信托产品，我们也不知它的比例有多高，知道的越多越可怕。永远记住，收益越大，风险越高。.

本质就是“影子银行系统”.

引用:

原帖由 Renamum 于 2012-11-28 22:55 发表
我也正把目标转向上海银行，刚办了张VIP；我看它家的理财产品基本都是保证收益型的，本金保不保啊？有没有风险？它家的易金灵冒似也不错。

貌似上海银行的易精灵不保本的呢。.

对的，但是好像所有的银行类似这种可以随时赎回的都不保本 ；不过还是上海银行的最高（每天不一样，一般在年化4%左右），工行好像1.8%还是2% ；招行2.5%（手机银行或VIP卡2.55%），中行好像也是2多点；反正比下来一目了然，我不是他们的托 .

是的呀，看到上海银行的易精灵真的很让人心动，就是需要办张VIP卡，要先存入30万呢。一下子弄不到那么多啊。.

对，好像20W办张VIP卡；我仔细比较过，招行50W，交行好像40W；如果日均不满额收费很高；但上海银行今天办完VIP，明天把钱全取走，仍然享VIP但目前是不另外收费的。这个好.

20W可以办VIP卡啊？我一直以为要30W呢。.

中行“铁腕”行长接掌证监会 A股进入“肖钢时代”.

引用:

原帖由 大源源妈 于 2012-11-30 21:54 发表
....他已掌舵中国银行长达9年之久...
既然已经掌舵了这么久，早干嘛去了？9年后才来炮轰？因为周小川要退休了吧？

我n多年的中国银行（A股）套了几年了， 无语啊。.

建行日鑫月溢大于365天有4.5%+——而且不需办VIP.

谢谢，是如果大于365天可以有4.5%+还是无论存期1天还是1年，按日算大概年化利率在4.5%.

工行有个理财产品，叫步步为赢，根据存的天数利率上升。分为存10W起和存5W起二种。
存10W起的利息，是
1天-29天，1.90%；30天-59天，3.20%；60天-89天3.40%；90天-119天3.60%；120天-149天3.70%；150天-179天3.80%；180天-269天，4.00%；270天-364天，4.10%；365天及以上，4.20%。
存5W起的利息比这个低，一年是3%多点

优点：可在网上直接购买，方便。在不确定一笔钱是不是在一年内要动用，可以存这个，比活期高

小窍门：若你只想把5W或者5W以下一直存着，那么不如先凑钱买10W的那个理财产品，然后赎回5W或更多。那么剩下的钱可以享受存10W的那个利息

缺点：只可以在周一至五白天操作，赎回需提前一天（即当天填要赎回的金额。第二天钱才会进帐户）。若在周一至五发生紧急情况，这笔钱动不了。周末钱也动不了.

引用:

原帖由 以蓉 于 2013-3-19 19:41 发表
20W可以办VIP卡啊？我一直以为要30W呢。

刚办好，要30W.

是每个工作日都可以赎回约半小时即可到账，具体利息按存的时间长短不同有不同的对应，大于365天才有4.5%+.

杭州银行的理财貌似比这几家都高。就是网点比较少。至于安全，可靠。我就不知道了。.

以前一直买建行的，几个大银行利率都差不多。浦发、光大这些银行的封闭期又长，现在也买杭州银行的了，觉得还不错。.