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[ 本帖最后由 月牙妹妹 于 2007-6-14 14:04 编辑 ].

所有信息均来自互联网,仅提供信息,仅交流,对具体买卖概不负责

  11：40 独家点评：华北制药（600812）本人在11：15分公布信息后，在11：24分突然遭到大单突袭，不排除部分私募拉高建仓与嘉实争夺筹码的可能，从公开信息看，此股03-31前只有两家基金持有，而且比例不大，但是本人所知很多研究员已经将此股放入基金股票池。本着负责的态度，本人现将此股的基本面简述给大家。一切信息来源互联网，买这自负，风险本人概不负责。！！
   华北制药(600812)：公司拥有我国最大的抗生素生产基地，行业龙头地位十分突出，抗生素原料药总产量占全国总产量的15％左右，其中青霉素、维生素B12产量居亚洲第一，世界第二，半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一，链霉素产量居世界第一，粉针剂产量居亚洲第一，行业垄断优势非常明显。随着国际上大宗原料药品种逐渐向我国市场转移，公司将成为最大的赢家。不久前公司公告称，公司及控股90%的子公司华北制药集团制剂有限公司被列入国家第一批城市社区、农村用药定点生产企业，公司主要产品注射用青霉素钠、阿莫西林胶囊等均被列为定点生产品种，这会对公司的产品销售将产生极大的推动作用，将进一步公司的行业龙头地位。07年6月公司出资5813万元受让华北制药集团抗癌新药技术，市场前景良好。
   近年来，国际原料药产业向中国和印度等发展中国家的转移速度明显加快。华药与DSM的合作正在全方位的展开。 据有关报道，发改委可能在07年上半年会批准华北制药与DSM的合资。DSM拥有1.67亿美元的现金和价值1亿美元的技术专利等无形资产，同时具有包括酶法生产的一步发酵法和VC生产的一步发酵法等先进生产工艺。目前DSM已经在通过华北制药购买青霉素和VC等产品。一旦合资项目启动，DSM可能将会陆续关闭在中国以外的青霉素和VC生产企业，华北制药将会成为DSM产业链中核心的原料药生产企业，从而彻底打开国际市场。
    公司2006年业绩同比增长120%，2007年第一季度报告显示，业绩同比增幅高达708%，呈现出良好的发展势头。科讯基金、嘉实沪深300指数基金均进行了大幅增仓。该股作为行业龙头，又具有正宗的参股券商题材，公司出资4000万元持有河北证券有限公司10.73%的股权，随着证券市场的不断走牛，证券公司的业绩出现井喷式增长，公司的投资有望获得丰厚回报，也使公司具有了市场中炙手可热的参股券商题材。公司还投资14236.7万元持有华北制药集团财务有限责任公司49.89%的股权，有望取得良好的投资收益。

   11：15    华北制药（600812）,近期国际市场维生素C价格大涨，已经达到8美元/公斤，受益于维生素C价格，基金关注相关上市公司，传嘉实基金增仓。（市场信息，买者自负）
   10：08 涨停股揭秘：中油化建（600546）：其大股东有意借壳实现实现整体上市，即将公告停牌。
   9：50    一批市场信息，仅供参考，不作为买卖依据，买者自负！
    好当家(600467)招商证券推荐：海参涨价 公司未来扩张可期 ,07、08年的EPS分别为0.37元和0.44元，认为其合理价值中枢为18.5元，维持“推荐A”的投资评级。
    四川路桥(600039)：透露：集团公司中标四川泸州到宜宾高速公路项目，金额约为55亿元，目前集团董事会正在讨论如何将合同交给上市公司的问题，目前有2种方案：1是完全交给上市公司做该项目；2是上市公司参股该项目。  
    中国嘉陵（600877）成渝板块最近强劲飙升，其中该板块的600877中国嘉陵值得重点关注。集团有意向将嘉陵集团优质的特种装备资产逐步置入上市公司以增强企业的成长性，而且在国资委大力推动中央企业市场化重组并鼓励军工企业提高经营效率，优化产品结构的背景下，中国兵器工业集团已率先对旗下子公司进行了整合，因此，作为低价军工的中国嘉陵，军工资产注入的预期就十分强烈。
   9：15     广发证券研究员欧亚菲发布新华百货（600785）最新深度报告，认为合理价格25-28元，建议积极买入
    主要观点：研究员预计公司07-09年EPS分别为0.67、0.93和1.1，净利润复合增长率为36%，以6月11日收盘价计算公司07年PE为32，PEG为0.89。以公司在银川地区的垄断经营优势和未来在西北地区的发展前景，结合相对与绝对估值，研究员认为公司合理价值为25-28元，建议积极买入。
      9：15      某券商研究机构发布机械行业季报：稳健进取：从周期型向成长型转移
    主要观点：机械行业的投资方向可以分为4部分。和固定资产投资以及信贷政策高度相关的“工程机械板块”，该行业的主要关注点为FAI以及中央银行的货币政策，代表性产品包括：混凝土设备，起重机，装载机。稳定增长的“成长性板块”，主要关注点为推动行业长期增长的深层动力，代表性产品包括：叉车，挖掘机。行业进入明显的“产业升级”进程的“产业升级板块”，主要关注点为推动下游客户升级自身装备的动力是否稳固并可持续，代表性产品包括：纺织机械，缝纫机械，机床工具。自身面临转型的巨型公司，主要关注转型的进度，代表公司为：中集集团，振华港机。工程机械行业的增长速度08年将回落。工程机械在07年1季度是增长最快的机械子行业。具体分析原因，并非是由于“出口拉动”的结果，事实上，中国的多种工程机械产品占全球的销量已经超过50％，出口并不能成为工程机械行业公司增长的主要动力。分析工程机械行业的历史数据，当FAI和新增人民币贷款均处于高增速的时候，工程机械会处于需求（FAI决定）和购买力（银行贷款决定）双高峰，相关公司业绩高速增长。如果FAI和新增贷款速度出现下滑，则工程机械销售增速将减缓。根据中金公司宏观组的预测，08年中国FAI增速将比07年有所放缓，且货币条件将会比07年适度从紧，因此，我们有理由相信，工程机械行业的增长速度在08年将回落。拥有长期增长潜力的子行业，有强大装备升级动力的子行业以及自身转型进入收获阶段的公司是我们的首选。从1Q07的销售数据分析，非常好的印证了我们前期对机械各主要子行业的观点：“叉车”“挖掘机”拥有最好的长期增长前景；“纺织机械”“缝纫机械”“数控机床”行业将受益于中国制造业的装备升级；“装载机”的前景一般，增长缓慢。（在研究装备升级板块的时候要特别专注机械制造公司下游客户升级自身装备的动力是否可持续，除非有实际需要，否则很少有客户为了提高技术含量而提高技术含量。总体看，纺织服装机械以及机床工具行业的下游客户被自身的市场逼迫，有强烈的升级自身装备的动力，因此相关的设备提供商前景看好。）鉴于估值和行业前景，建议从受宏观因素影响较大的行业向成长性行业以及装备升级行业转移。机械类公司的估值区间在目前市场条件下比较接近，各行业和公司自身的差异并没有在估值上得到体现。由于行业周期景气导致的利润大幅度增长和由于长期内在原因推动的利润增长被市场普遍混淆；同时，由于周期景气导致的利润增长从绝对数量上看力度往往更大，因此出现了成长型公司的业绩增幅小于处于景气周期中的周期性公司业绩增幅的局面。我们认为：拥有长期增长潜力的公司在目前的市场气氛下被低估了。优秀的公司并不一定是优秀的股票。从二级市场看，我们覆盖的公司都是中国最优秀的机械类公司。有一些我们没有推荐的公司在行业地位，治理结构，技术储备上甚至可能还优于我们推荐的公司。但是如果考虑到股票价格这一最重要的因素，情况则会有所不同。
   
     9：15       某券商发表民生银行(600016)维持买入建议
    主要观点：民生银行今日发布公告，2005年民生通过受让借款方抵债资产持有海通证券股权5.49亿股，截止2006年底，其中所持的3.87亿股已完成过户手续，其余股权的过户手续正在办理中。公司2006年度报告中该部分股权以当时公允价值每股2元计算。根据海通证券借壳上市方案，都市股份换股吸收合并海通证券，换股比例为每股海通证券股份换0.347股都市股份，按已过户股份计算，民生相当于持有上市后换股后海通证券股份为1.34亿股，持股比例为3.96%；如全部过户，民生将持有换股后海通证券股份为1.90亿股，持股比例为5.62%。根据法律规定，民生拥有对该股权的处置权，并表示将适时对该股权做出相应处理。依据金融企业会计准则，已过户的1.34亿股海通股权将按照期末公允价值反映在民生银行07年中期的报表中，按照期末都市股份的收盘价与06年末公允价值的差价计入资本公积，从而增厚民生银行的净资产。若按都市股份昨日收盘价52.38元计算，新增资本公积约62亿元，增厚幅度约为15%。未过户的0.56亿股海通股权目前不会计入报表，但从目前的情况看，我们认为下半年过户给民生银行的可能性存在。如果这部分股权得以过户，则又将多增资本公积约28亿元，增厚幅度约为7%。如果民生银行在报告期内将股权出售，则将直接增加税前利润62亿元和28亿元，对出售当年净利润的影响较未出售时对净资产的影响更大，当然这些影响都是一次性的。民生银行机制灵活、积极进取、资产质量良好、拨备覆盖率较高，是一家综合素质良好的股份制银行。定向增发补充资本金后公司将重新回到发展快车道（详见昨日关于定向增发获批的点评）。持有海通股权对民生银行净资产或净利润的影响虽然是一次性的，但对评估公司的投资价值起到了锦上添花的作用。我们维持对民生增持的投资评级，第一步目标价13.5元。
   9：10     浙江龙盛(600352)某著名研究机构对公司临时股东大会通过了公开增发议案的分析报告，认为增发项目整体盈利前景较好，预计07－09年EPS分别为0.55元、0.70元、0.87元，给予08PE25倍，对应目标价17.5元，维持买入评级。
    主要观点：1、增发项目整体盈利前景较好，是公司从染料龙头向综合性精细化工公司转型的又一尝试。本次募集资金投向的间苯二胺、减水剂和活性染料均为公司增长较快的产品，年增长率均在30%以上。我们认为增发有助公司业绩增长与释放。2、我们重申环保不是拒绝染料行业的理由，环保压力正是投资龙头企业的。环保问题是行业性问题，不会改变行业需求旺盛的基本格局，只会迫使行业供给结构发生改变。龙头企业对于产品开发、产品定价都具有较强主导地位，是这一过程的受益者；并可能借机整合行业。在节能减排与环保压力日渐加大的背景下，我们反而推荐浙江龙盛的逻辑在于：环保压力使得小企业停产或限产，供给减少，产品价格上涨；龙头企业在环保投资和处理上上处于先发优势，应对环保压力能力较强，盈利能力反而提升。3、长周期看，化工产品价格上涨趋势仍将延续。今年主要化工产品价格均呈上涨态势，我们认为有两个主要因素：第一，资源要素价格全面上涨，除了原油价格重回上涨通道外，煤炭、盐、电石等价格也上涨；第二，节能减排背景下，小企业或技术落后企业被限产或停产，行业供给减少，需求仍持续旺盛，产品价格上涨。长周期看，这两个因素均将延续，产品价格上涨趋势仍将延续。4、染料等产品价格维持在较高位置，预计中报业绩增长60%左右。分散染料涨幅最大，部分产品涨幅在30%以上；活性染料次之。我们预计平均价格涨幅在10%以上。间苯二胺涨幅也约在10%左右。我们预计中报业绩将增长60%左右，EPS约0.23元。5、维持盈利预测，维持买入评级，目标价17.5元。我们预计07－09年EPS分别为0.55元、0.70元、0.87元，分别对应07－09PE22倍、17倍、14倍。行业属性周期性弱，公司成长性好，我们认为可给予08PE25倍，对应目标价17.5元，较目前价格仍有43%空间，维持买入评级。6、前期随系统性风险下跌后买点再度来临。我们认为前期下跌与公司流通股东结构有关，机构投资者在实际流通股本中持股比例不足10%，个人投资者前期获利较重，在系统性风险降临时非理性杀跌，导致股价大幅下挫。我们认为买点再度来临，建议买入。
    9：10     长江电力（600900）某著名研究机构深度研究报告认为未来6个月合理的目标价格区间在20－21元之间。投资评级由先前的“增持”上调为“买入”，投资风险较低。
    主要观点：公司的大股东中国长江三峡工程开发总公司是国家实行计划单列的特大型国有企业和国家授权投资的机构。在发电业务方面与上市公司的同业竞争难以避免，解决该问题理想的方法就是三峡总公司的整体上市。水电行业高毛利、高折旧的特征决定了公司的现金富裕性特征，即使在不考虑整体上市的情况下，2016年前后，累计的经营性现金流将达到1500亿左右。在考虑整体上市的情况下，从09年开始，年度经营性现金流将上升到170亿元。大股东特殊的地位决定了上市公司优秀的投资能力。06年末，公司可变现资产的市值已达到136亿元，07年末有望上升到425亿元，增值额有望超过200亿元。未来投资性资产的市值将会继续大幅上升。目前公司的估值水平与行业均值相比出现显著折价，而按照FCFF和DDM折现法计算，公司目前的合理估值区间在17－19元之间。结合对公司现金流和投资能力的分析，未来6个月合理的目标价格区间在20－21元之间。投资评级由先前的“增持”上调为“买入”，投资风险较低。
   随着金牛能源（000937）新项目的投产和煤炭价格上涨的因素驱动下，公司未来几年业绩将呈现逐年递增趋势。07-09年公司煤炭产能处于快速释放期，而公司的另一块主要资产是玻璃纤维，受我国玻纤内需求进入加速阶段，预计未来五年将保持18%的快速增长，因此公司基本面仍持续向好。
   在中期业绩大幅预增的刺激下，凯迪电力（000939）走势强劲。公司向CCCMP转让电力环保70％股权，2007年6月7日，本公司和CCMP结汇完毕，转让价为283,360,000元人民币。此次转让收益的到账必将使得公司的可量化收益增厚颇多，预期公司股价仍将延续强势。
   南钢股份（600282）的经营状况良好，尤其是公司的中板及中厚板盈利能力超出预期，并且收购集团钢铁资产实现整体上市已在预期之中。公司是钢铁业中第一家民营性质的上市公司，因此体制优势尤为明显，未来发展空间广阔，并预计其07年EPS可达到1.0元，08年EPS将增长至1.3元。

主题--紧跟中国股市发展节奏，转向理性投资稳步获利

给广大散户朋友的提示：（1）投机转向投资；（2）牛市格局，中长线是金；熊市格局，中长线必亏；（3）转入具有投资价值板块；（4）勿追涨杀跌；（5）散户勿频繁做短线，因为你们缺乏技术和信息。频繁短线必亏。（6）勿轻信网上小道消息，很多均为虚假信息。（7）股市有风险，散户勿盲目进入股市，请不要拿自己的血汗钱开玩笑。




第一版块
大盘分析或重要行业内参信息





今日大盘预估：承接昨日走势继续冲高，大盘继续震荡，4125是第一阻力位。如果有效突破4125点，那么会继续震荡盘升。但随着大盘逐步的向前推移，大家也要注意4000上方依旧具有较大风险。



后市研判：


   从周二大盘局面看，大盘在4030点收到较强阻力，所以早盘震荡非常激烈，同时也是对公布cpi的提前消化，在有效释放加息预期利空后，大盘下午进一步稳步攀高，沪市615家涨，268家跌，个股在大盘的震荡整理中依旧进一步分化，业绩优良的很多品种强势刷新高点，有色，电力，汽车板和重庆特区板倍受追捧。题材股也纷纷在下午有所涌动，看到题材股的超跌补涨的一丝曙光。

大盘近期会在一个箱体区间内运行，3900-4100点区间运行，个股严重出现分化，大家应把手上的st等三无品种，反弹后逐步向二线和一线蓝筹转轨，这样才能有效应对近期大盘的震荡局面。



操作策略：
    目前格局勿追高不具投资价值的股票，对于不具价值投资的应在其反弹拉抬中逐步派发，仓位本周应逐步到保留30%-50%。

★股市有风险，买股需谨慎。仅供大家参考★


第版块
内幕消息【机构版】
总汇（全天不定时更新）


8：10 [url=]　[/url]行业分析----公路行业2007 年中期投资策略报告
                         关注双重动力下的优质之选
高速公路行业依然保持着中长期稳定发展的趋势。在行业基本面向好的情况下，我们继续重点关注内生性增长明确和外延式扩张稳健的优质上市公司。

行业：稳定增长是中长期发展趋势
1、宏观经济环境确保行业稳定发展：公路运输量和周转量与GDP 高度相关，我国GDP 的持续稳定增长以及高速公路网络的建设完善为未来车流量的增长提供了保证。 2、公路运输需求保持稳定增长趋势： 2006 年以及2007年1-4 月，各项公路运输总量指标维持增长趋势；中国城镇化趋势的演变以及汽车保有量的快速增长将继续拉动公路运输需求较快增长。 3、燃油税等政策因素的负面影响有限：根据此前的分析，开征燃油税并不直接影响行业发展，而国家对于二级收费公路的发展控制对于高速公路而言影响有限。
􀁺 公司：内生性增长和外延式扩张构建双重动力
1、高速公路行业外部环境保持着良好稳定的发展态势，优质上市公司则通过内生性的增长以及外延式的扩张来分享行业成长。2、我们把现有资产基础上的路产改良、成本控制以及计重收费等因素归结为内生性增长；而新建路产、现有路产改扩建、收购成熟路产等归结为外延式扩张。3、经过筛选，我们认为赣粤高速、深高速、现代投资、福建高速等是具有双重动力的优质公司。
􀁺 投资策略：关注成长性与估值因素
1、市场表现：上半年的情况来看，得益于上市公司业绩的稳健增长、市场板块的轮动效应和对低估股票的重新挖掘等因素，高速公路行业基本与大盘保持同步。2、投资策略：根据我们对行业发展趋势以及市场因素的分析，给予行业“推荐”的评级。深高速、皖通高速、山东高速等为“推荐-A”的评级。

曲线投资药品分销业的“国美电器”

央企重组大戏，国药控股整合势在必行：在国资委力推央企重组，优质资产整体上市的大背景下，作为国内药品分销的龙头企业，国药控股资产和业务整合势在必行。参考目前央企重组、整体上市的案例分析，其控股子公司国药股份（600511）份和一致药业（000028）未来市场想象空间巨大。
􀂄 曲线投资药品分销业的“国美电器”：国药控股药品分销霸主地位显露，并且国药控股推进整体上市、一体化运营是大势所趋，因此我们认为可以积极配置国药股份（600511）和战略性配置一致药业(000028)，曲线投资药品分销业的“国美电器”。
􀂄 投资建议：我们认为如果以公司08 年合理目标价作为动态合理估值，那么国药股份在36.8 元以下和一致药业在13.8 元以下将是一个比较高的投资安全边际，并建议作为非周期，消费服务概念长线配置。
􀂄 风险提示：国药控股未来的资本运作会有很多种可能，本文中的情景分析只是我们从产业层面和业务整合的部分猜想，也是我们投资建议的核心假设。


仍可看好汽车股 理性投资是根本
-汽车行业2007 年中期策略报告

投资要点：
􀁺 从2007 年1-4 月份汽车业的产销情况分析，2007 年全国汽车产销总量突破800 万辆几成定局，甚至有可能冲击900 万辆关口。再从盈利前景分析，受汇率、成本等多种因素影响，加之“赊销”、拖欠等，虽然利润率会出现下降，但是由于对外投资，参股金融（证券）等，因此企业的盈利绝对额仍将保持增长，预计2007 年汽车行业的“账面”盈利增长幅度仍可能会保持较快水平，增幅甚至有望超过2006 年40%的幅度。因此仍可对汽车行业的发展前景感到乐观。
􀁺 由于2007 年第一季度汽车业表现喜忧参半，全年很可能呈现前高后低的格局，但是依据国泰君安行业评级标准，同时考虑目前市场流动性过剩的实际情况和其它各种影响因素，因此维持对汽车整车行业“增持”的投资评级不变。同时考虑到目前汽车零部件行业上市公司的非典型特征，和其在发展中受到整车企业压迫的实际情况，因此维持对汽车零部件行业“中性”的投资评级不变。
􀁺 经综合分析后可知，投资者关注的焦点仍应是细分市场具有优势和具有长期高分配回报的汽车企业。
􀁺 乘用车：重点推荐上海汽车（600104）。另外可积极关注海马股份（000572）。
􀁺 商用车 - 客车：重点推荐曙光股份（600303）。另外可积极关注宇通客车（600066）和金龙汽车（600686）。
􀁺 商用车– 载货汽车：可积极关注潍柴动力（000338）、江铃汽车（000550）、中国重汽（000951）、东风汽车（600006）和江淮汽车（600418）。
上海机场(600009)
业务量增长形势良好
投资要点：
􀁺 2007 年一季度，上海浦东国际机场的起降架次、旅客吞吐量、货邮吞吐量分别达到59552 架次、662.71 万人次和52.44 万吨，分别同比增长9.12%、7.52%和12.34%；
􀁺 公司主营收入、主营利润和净利润分别达到7.34、4.01 和3.96 亿元，分别同比增长9.88%、1.45%和12.67%；
􀁺 一季度，公司毛利率为58.51%，相比06 年同期的63.16%下降了4.65个百分点；主要原因是统计口径发生了变化；原来计入管理费用的“为员工交纳的社会统筹金”列入主营成本中所导致的；
􀁺 浦东机场二期扩建工程正在施工过程中，对公司的资产负债表、损益表和现金流量表各科目都产生了一定的影响，不过，都在正常的范围之内；
􀁺 公司投资收益达到7506.9 万元，同比增长25.99%，明显高于起降架次的增幅；这表明随着国际原油价格的整体回落，浦东机场航油公司的盈利能力有比较明显的提高；
􀁺 维持对公司07-09 年EPS0.87、0.98 和1.04 元的盈利预测，同时，维持对公司“增持”的投资评级。
11:30   五粮液（000858）  双轮驱动 转折之年

高档酒放量、低档酒提价催动内生增长
06 年一级基酒产量增长50%至少可带动07 年高价位酒收入增长20%以上；中低价位酒提价效应在07 年完全体现，使中低价位酒毛利率提升3 个百分点以上，此外通过管理改善降低营销费用率，总体带动07 年净利润增长40%以上。
􀁺 收购集团资产可带来80%以上的利润增长
我们估计通过关联交易06 年进出口公司出口业务流失2 亿，内销业务流失2.5亿，普什集团流失3 亿，其他部分流失约1 亿，合计8.5 亿元，相当于06 年净利润的73%。上述资产若按账面净值收购，摊薄不到3%。此外，厂徽商标费、租赁费等还导致每年1 个亿，出口转回导致每年2.2 亿的净利润流失。
􀁺 强势经销商每年圈走5-7 个亿利润
如金六福、浏阳河、五粮春等品牌总经销商通过其影响能力和国企机制弊病，以很低的价格向五粮液购酒，甚至还在力图分享主品牌收益。我们估计，如果公司通过提价或股权收购，每年可增加净利润5-7 个亿。
􀁺 风险提示
08 年减税和实行股权激励会增加公司调控07 年业绩的风险，集团公司盈利能力薄弱导致资产收购的进程和作价存在较大不确定性。若公司在下半年进行控量提价可能对当期业绩有一定影响。
􀁺 维持“推荐”的投资评级
我们预计公司07-09 年EPS 分别为0.45、0.67 和0.85 元，考虑资产收购后的合理EPS 分别为0.79、1.21 和1.56 元，对应PE 分别为33 倍、22 倍和17 倍。我们根据DCF 模型将五粮液未来目标价定为42 元，并维持“推荐”的投资评级

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根据数据统计，大股东股改中承诺向上市公司注入优质资产的有超过50家公司，除少数几家已经兑现注资承诺，19家今年将有可能完成，剩下的公司将在三年内或更长的时间陆续完成。

大股东承诺注资上市公司情况
股票代码	股票简称	股改资产注入承诺	06年每股收益(元)
000024	招商地产	注入土地等优质资产	0.918
000031	中粮地产	逐步注入优质资产	0.25
000089	深圳机场	配套的机场候机楼由公司建设经营	0.283
000515	攀渝钛业	新增流通A股收购国有股东经营性资产	0.11
000593	大通燃气	将东海燃气90%的股权与公司进行置换	0.0055
000655	金岭矿业	于2008年把召口铁矿收购进入公司	0.21
000708	大冶特钢	注入价值不低于3亿元的优质资产	0.707
000760	博盈投资	对公司注入开发的商业不动产项目	0.373
000761	本钢板材	新增股份收购本钢集团钢铁主业资产	0.5266
000825	太钢不锈	新增股份收购太钢集团钢铁主业资产	0.911
000875	吉电股份	出售持有的七家中外合作经营企业股权	0.1056
000898	鞍钢股份	新增股份收购鞍钢集团新钢铁公司股权	1.154
000921	*ST科龙	将“白色家电”业务注入公司	0.0243
000922	*ST阿继	将自动控制相关资产整合入公司	-0.14
000935	四川双马	转让拉法基都江堰水泥公司50%股权	-0.1547
000963	华东医药	两年内注入多家药业公司股权	0.192
600033	福建高速	将浦南公司部分股权转让给福建高速	0.3303
600088	中视传媒	延长中央一、八、十套的广告代理权	0.201
600118	中国卫星	继续无偿使用小卫星公用平台	0.24
600139	*ST绵高	12个月内注入阳坝铜业有限责任公司	-2.3778
600158	中体产业	将优质资产尽可能优先注入公司	0.1611
600162	香江控股	注入家居流通类资产与商贸地产类资产	0.1655
600213	*ST亚星	整合进入亚星商用车公司客车业务	0.1309
600236	桂冠电力	将岩滩水力发电厂注入公司	0.23
600270	外运发展	36个月内向外运发展转让部分优质资产	0.7569
600271	航天信息	将符合公司发展战略的资产注入公司	1.14
600350	山东高速	收购京福高速公路德州至济南段	0.267
600362	江西铜业	一年内将铜业相关资产向公司注入	1.59
600391	成发科技	择机逐步向公司注入优质资产	0.3
600406	国电南瑞	注入符合公司发展战略的资产	0.52
600420	现代制药	将优质资产以适当的方式注入	0.1931
600478	力元新材	将电池有关的经营性资产注入公司	0.055
600489	中金黄金	根据发展战略积极支持公司发展	0.53
600515	ST一投	在合适时机向S*ST一投注入优质资产	0.0746
600523	贵航股份	向公司注入其拥有的优质资产及业务	0.09
600539	狮头股份	将矿山资源择机转让给狮头股份	0.044
600579	*ST黄海	注入汽车服务板块的资产	-0.64
600611	大众交通	将优质资产注入大众交通	0.282
600674	川投能源	在条件成熟时注入优质资产	0.1406
600713	南京医药	支持公司进行资产优化重组	0.0741
600718	东软股份	将进一步加快资源整合	0.28
600726	华电能源	注入辽宁铁岭发电公司51%的股权	0.094
600737	中粮屯河	以债权在内的资产认购定向发行股票	0.12
600792	马龙产业	将公司作为磷化工发展的主要平台	-0.394
600795	国电电力	通过资产购并、重组注入优良资产	0.411
600811	东方集团	注入金融或能源、矿业类优质资产	0.16
600835	上海机电	支持公司进行产业整合	0.471
600855	航天长峰	两年内置入优质资产和相关业务	0.075
600863	内蒙华电	支持收购优质资产	0.105
600990	四创电子	将航管一次雷达技术整体转让到公司	0.3182

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【智富第一私幕内参(综合版)】2007-06-14

【智富第一私幕内参(综合版)】
所有信息均是通过各种渠道收集来的内幕消息,仅提供信息,仅交流,对具体买卖概不负责.区

华北制药(600812)公司拥有我国最大的抗生素生产基地,行业龙头地位十分突出,抗生素原料药总产量占全国总产量的15％左右,其中青霉素、维生素B12产量居亚洲第一,世界第二,半合成青霉素及中间体产量居亚洲第一,链霉素产量居世界第一,粉针剂产量居亚洲第一,行业垄断优势非常明显。公司及控股90%的子公司华北制药集团制剂有限公司被列入国家第一批城市社区、农村用药定点生产企业。
【智富第一私幕内参(综合版)】[ es3S5m{k
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东莞控股（000828）公司通过大规模的资产重组，目前已进军收益稳定的高速公路行业，拥有莞深高速数十亿元资产以及其他公用设施的投资、开发权利。易方达，平安保险，中国鹏华等8家基金机构大举建仓,伴随重组进程的逐步推进，该股面临广阔的上涨空间。
【智富第一私幕内参(综合版)】
菲达环保（600526）目前已连续7日攻击涨停，短期累计涨幅已超过70%，环保概念板块股票一览： 菲达环保（600526）龙净环保（600388首创股份（600008） 原水股份（600649）合加资源（000826） 创业环保（600874） 武汉控股（600168） 南海发展（600323） 洪城水业（600461） 中原环保（000544） 钱江水利（600283）。新华社6月3日受权发布《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》（以下简称《方案》）。《方案》指出，到2010年，中国万元国内生产总值能耗将由2005年的1.22吨标准煤下降到1吨标准煤以下，降低20%左右；单位工业增加值用水量降低30%。“十一五”期间，中国主要污染物排放总量减少10%，到2010年，化学需氧量(C O D )由1414万吨减少到1273万吨；全国设市城市污水处理率不低于70%，工业固体废物综合利用率达到60%以上。这一政策的出台，对于节能环保相关产业的公司将带来更多的发展机会。
【智富第一私幕内参(综合版)】www.590813.com _(Xre(|;sb
鄂武商A(000501)公司现任高管团队团结合作、治理结构日益完善和投资项目盈利潜力逐渐释放等因素的推动下,公司将进入一个全新的发展时期。公司长期业绩持续快速增长动力充沛,治理结构改善方向明确,百货连锁项目短期可以快速盈利,由此熨平摩尔扩建项目短期对公司业绩的负面影响,保证公司业绩在2007-2010年期间处于稳定增长状态。
【智富第一私幕内参(综合版)】
五粮液(000858)公司商品酒生产能力已达到45万吨/年，成为世界上最大的酿酒生产基地。五粮液已形成了70余个品牌，千余种规格的系列酒产品。在70余个品牌中打造出18个重点品牌来承载45万吨左右的销售规模。另外从2006年5月开始，白酒行业从价税下降为20%，从量税计量基础改为按实际销量计算，公司06年主营业务税金及附加的额度同比下降13.73%，将是受益最大的白酒生产企业，将对公司未来的经营业绩祈祷一定的促进作用。
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鞍钢股份(000898)出台鞍钢的7月调价政策，中厚板价格上涨，薄板稳定在6月份水平。对公司应该是一个利好!
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海南海药（000566）公司资产重组取得显著成效。形成中成药、抗肿瘤和抗生素三大药品系列，主导产品特素是治疗肿瘤的一线用药，肠胃康出口更是创历史新高，较上年增长53%。06年实现每股收益0.12元，净利润增长12.9%。公司非公开发行不超过3000万股，以完成对海口制药厂和重庆天地药业的资产整合，打造从原料制造到生产销售的完整产业链。具备一定发展潜力。
【智富第一私幕内参(综合版)】  
中粮屯河(600737):公司已成为亚洲最大，世界第二的番茄酱及番茄制品制造、销售商，也是中国最大的甜菜糖生产商及最有发展潜力的糖生产商之一，中国最大的特色林果加工企业之一。公司大股东中粮集团借股改向公司无偿注入新疆四方糖业(集团)有限责任公司100%股权(截至06年9月30日净利润7135.69万元)和朔州中粮糖业有限公司(朔州糖业)100%股权，上述资产的注入预计将在2007年为公司增加利润6500万元。
【智富第一私幕内参(综合版)】
长江精工（600496）公司拥有钢结构专项设计甲级资质，下属四家控股子公司均获得国家建设部授予的钢结构专业承包壹级资质，目前公司具备年产各类钢构件25万吨的生产能力，为国内集钢结构设计、制作、施工安装于一体的大型钢结构建筑体系集成商，总体实力在钢结构行业处于领先地位。公司控股子公司精工钢构于05年被国家科技部批准为国家火炬计划高新技术企业。
【智富第一私幕内参(综合版)】2X/gm1]1r3u&XqQ
东方通信(600776)公司是国内一家从事移动通信网络业务的产业集团公司，综合实力位列中国电子百强企业前列。公司拥有国家级技术开发中心，并在美国硅谷设立了拥有尖端科技、实力雄厚的手机研发中心，主要业务涉及金融产品，GSM、WCDMA和CDMA2000系统产品和个人通信终端，推出的新一代IPS800+彩铃交换机，其整体解决方案处于行业领先地位。同时，还与摩托罗拉、三星巨头积极合作，移动通信领域十年成功经历和经验积累的科技实力和综合优势，奠定了牢固移动通信产业的领航地位。
【智富第一私幕内参(综合版)】@hs'zo/v#^+dT
湖北迈亚（000971）目前公司多个大项目仍处于试生产阶段，湖北仙桃毛纺集团近期在全力解决占用公司资金问题的同时，正抓紧进行企业重组，虽然尚未取得实质性进展，但目前其占用公司资金问题已妥善解决，为重组创造了更为有利的条件。其正在当地政府的支持下，加快重组。
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泸州老窖(000568)泸州老窖股权转让价3.86元/股，下周一复牌。
【智富第一私幕内参(综合版)】
蓝星清洗（000598）黑石基金与集团洽购蓝星清洗取得重大进展，近期有望公布
【智富第一私幕内参(综合版)】
凯迪电力（000939）中报预增400%左右的个股，在同属于环保概念的菲达环保连续六个涨停的带动下，该股的冲击力实在不容忽视。
【智富第一私幕内参(综合版)】am b$j+P-z)DK
锌业股份(000751)受国际锌价的持续上涨业绩也是出现同步的大幅提升，机构资金积极运作的迹象比较明显，后市震荡走高值得预期.
【智富第一私幕内参(综合版)】大道社区
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经纬纺机(000666)公司是我国惟一一家能够提供棉纺成套设备的纺织机械企业，具有较强竞争优势，产品覆盖了从棉花、纱布到长布的整个生产过程，是棉纺机械行业毫无争议的龙头,07年第一季度，公司实现主营业务收入高达121951万元，并取得高达0.07元的每股收益，显示出公司良好的发展潜力。
【智富第一私幕内参(综合版)】
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天坛生物(600161)是国内最大的疫苗生产企业，并潜在有中生集团整体上市的巨大题材,近期该股股价异常坚挺,技术上形成了一个震荡三角形,今日逆市拉升,己经开始向上突破,短线将展开翻番狂涨行情,后市当会迅速飚涨,短线看高60元以上,目前在38元一线,构成极佳的介入良机,提示股友高度关注该股.
【智富第一私幕内参(综合版)】+U:H{,h+j%jye
中水渔业（000798）公司大股东具备央企背景，在我国农业领域具有重要地位和作用。另外，公司也是典型的参股金融股。.

10：50    一批市场信息,来自互联网,仅供参考,买者自负.
    巨化股份（600160）中化集团计划收购巨化股份，据消息称目前已经进入到财务阶段。
    创业环保（600874）公司新的控股股东天津城市基础设施建设投资集团有限公司借壳整体上市，随时可能停牌。
    天津创业环保股份有限公司于2007年6月7日接到控股股东天津市政投资有限公司的通知，经天津市政府同意，将市政投资从天津市市政工程局剥离出来，并入天津城市基础设施建设投资集团有限公司。本次国有产权划转完成后，城投集团将直接持有市政投资100%的股权，成为公司实际控制人。城投集团的注册资本有160亿元。
   
   据公司高层透露,葛洲坝(600068)近日与尼日利亚签署了16亿美元工程合同,建议关注.
    9：45     某券商研究机构发布新疆天业调研报告
    主要观点：公司产品价格上涨，上半年PVC均价较去年同期约上涨500元，烧碱较去年同期也上涨约400元。由于5－9月为传统旺季，PVC价格通常会上涨，后期对PVC价格仍然乐观。全年来看，我们预计两项产品均价较去年约上涨400－500元。更长周期看，我们认为PVC等化工产品价格正在上升通道中。新疆天业产品成本下降，一季度实际预计节省成本约4000万元，以32万吨产能计，每吨约节省100余元。新疆煤炭资源优势凸现，煤炭加工为化工产品是新疆充分利用煤炭资源的不二选择。股份公司是天业集团利用煤炭资源发展氯碱化工的主要平台。新疆天业完整产业链的业务模式可不断复制。集团在建设40万吨PVC产能同时，也配套建设了54万千瓦热电厂及100万吨电石产能，与原产能较为相似。小幅调升盈利预测，建议积极增持。我们调升PVC均价200元，调整后PVC均价较06年全年均价高300元（5月29日预测均价高100元）；产量调升1万吨至30万吨（原预测29万吨）。调整盈利预测后，仅考虑上市公司目前产能，我们预计07－09年EPS为0.75元、0.83元、0.91元（5月29日报告预测07－09年EPS0.65元、0.74元、0.79元）。我们预计07年中报EPS约0.31元，同比增长约30%。分别对应07－09年PE22倍、20倍、18倍。集团在建40万吨PVC资产如果进入上市公司，将增厚EPS。考虑集团40万吨PVC资产建成后，消除同业竞争与理顺管理架构的预期，我们认为可给予07PE30倍，对应目标价22.5元，较目前估计仍有38%空间，建议积极增持。
   
     9：45    某券商研究机构发布煤炭行业2007年中期投资策略报告－煤价全面反弹，关注资产注入和企业转型两类投资机会
    主要观点：煤炭股票投资驱动在于两个方面：价格上升导致行业性机会，资产注入等外延式发展等导致个股机会。我们继续维持煤炭行业推荐的投资评级。煤价开始全面反弹，我们继续长期看好煤价：煤炭产量增长缓慢，前4 个月，安监总局的煤炭产量同比增长仅6.4%。而下游产量增速14%以上，远高于安监总局的煤炭产量增速。4 月底煤炭社会库存为15154.04 万吨，库存天数为23.74 天。我们认为目前的社会库存基本合理。煤价市场化和政策性成本成为推动煤价上涨的主要因素。3 月10 号开征的可持续发展基金首先推动了炼焦煤价格的上涨，其次高炉喷吹煤近期也将提价，动力煤也正在协商提价事宜。我们继续长期看好煤价。煤炭行业大集团战略导致两极分化：十一五规划通过整合、形成6～8 个亿吨级和8～10 个五千万吨级大型煤企。资源向大型煤炭企业倾斜，而中小型煤炭企业则面临发展的资源困境。大集团战略将使得大型煤炭企业继续做大做强，而部分中小型煤炭企业则被迫实施企业转型（转型力度较大，投资项目较多，业绩增长明显）。由此形成两类投资机会：做大做强类的资产注入预期和转型类的业绩快速增长。资产注入障碍逐步消除：采矿权转增资本金将消除政策障碍，企业自身发展和国家政策扶持（可持续发展基金的征收）将消除盈利障碍， 我们预计07 年将是煤矿资产注入年，08 年将是煤炭行业整体上市元年。成长性提升煤炭行业估值水平：煤炭上市公司成本完全化后，煤炭行业估值至少应该与国际20、21 倍的市盈率接轨。较好的成长性预期和牛市环境可以高估煤炭股，至少应该到25 倍，甚至到30 倍左右。维持行业推荐投资评级，关注两类投资机会，推荐4+3 组合： “4”，做大做强类：国阳新能、大同煤业、潞安环能、西山煤电。“3”，企业转型类：兰花科创、神火股份、开滦股份。
     9：45    某券商关于天鸿宝业整体上市点评
    主要观点： 1、公司拥有168 万平米项目储备，按市价重估后价值约70 亿元（表3），按增发后8.1 亿股计算，相当于每股重估价8.42 元。公司尚未公布拟购买资产的公允评估值，但计划定向增发不超过57.42 亿元。我们认为，增发募集资产总额应该等于拟收购资产按公允价值重估的评估值。拟收购资产的账面净资产为26.3 亿元，若按57.42 亿元计算，则溢价比例为118％，参照以往其他上市公司同类资产注入溢价比例、考虑首开集团土地储备和物业持有时间长、历史成本低以及我们对天鸿宝业的资产重估结果，118％的溢价比例显然并不算高。因此，假设拟收购资产的公允净值为57.42 亿元，对应新股本为每股7.09 元/股。因此，原有资产和拟收购资产的RNAV 为15.51 元。考虑到公司项目主要集中于北京和天津，且多数处于中心城区、成本非常低，参照招商地产、中华企业等同类公司情况，可给予160％的RNAV 溢价，即对应目标价24.81 元。我们初步预计公司08 年EPS 有望实现0.65 元，按照30 倍合理动态PE 计算，对应目标价为19.5 元。2、考虑到08 年EPS 并不能完全反映首开集团整体上市后带给公司基本面和成长性的重大变化，我们倾向于选择PB 法和RNAV 法得到的目标价，即12 个月目标价介于25-29 元之间，对应目前股价有56－81％的涨幅，因此，我们将公司投资评级从中性上升到增持。
    陶瓷纤维作为一种替代型保温节能材料，未来应用市场空间广阔，鲁阳股份（002088）是国内最大的陶瓷纤维供应商和生产商，在大力倡导节约型社会的发展中具有较高的使用价值，公司的未来业绩将在目前基础上保持稳定持续的增长，具备业绩成长和主题运作的双重题材。
   百联股份（600631）开盘直封涨停。受大盘调整影响，该股从5月26日开始大幅下跌，而公司属于上海百货和购物中心业态龙头，不可能有较大的折价，当市场重新企稳后，能够以合理价格买入优质股票当然是投资者最好的选择，考虑相关大型项目在2010年后进入租金和业绩拉升期，公司可持续增长性非常强。
   “节能减排”是我国“十一五”期间的工作重点之一，作为染料行业的龙头，浙江龙盛（600352）已经达到国家减排要求，因此生产不受影响。而在执行“节能减排”过程中使得污染较大企业开工率降低，染料供给紧张，价格不断上涨，因此预测公司07-09年EPS将分别达到0.66元、0.80元、0.92元。.

内幕消息【机构版】总汇

8：10通威股份（600438）
——致力于产业链纵向一体化进程
       主业方面，我们认可通威股份在水产饲料行业中规模化扩张的路径与战略。公司始终坚持不渝地致力于水产饲料的集约化生产，目前已成为全球规模最大的水产饲料龙头企业，未来仍有望进一步扩大优势。
更重要的是，通威在夯实水产饲料主业的同时，开始致力于探索水产品上下游产业链的一体化进程，这是一项智勇兼备、具有首创精神的大胆尝试。
     从产业链角度看，“养殖－－加工－－销售”一体化格局已悄然成形，并且凭借公司十几年来对行业的深刻理解，在通威鱼的盈利模式方面已经具有了了鲜明的个性化色彩，主要体现在如下几方面：
      “通威鱼”的运作设想中，“封闭式运作”是灵魂。食品安全问题一直是困扰我国水产品行业发展的痼疾，公司通过基地认证，有效地提高了通威鱼的养殖门槛，再通过集约化经营和协议签订（要求喂养通威饲料及按照指定方式投饵、养殖）等方式，实现了全程监控的封闭式养殖，进而锁定了通威鱼的上乘品质。
     “通威鱼”旨在向消费者传递“安全、可靠、放心”的绿色食品理念。
     “通威鱼”体现了公司坚持走品牌路线的主旨。高品质是公司走品牌经营路线的根本前提和保证。用公司饲料及相关养殖方法生产出来的鱼不仅是高品质的鲫鱼、鲤鱼、鳙、鲟鱼，而且这些鱼都冠以“通威”品牌，因此更是名符其实的“品牌鱼”。可见，“通威鱼”实际上提供的是一批差异化的鱼类产品，以此打造国内鱼类产品第一品牌。
       随着我国城乡居民可支配收入的增加和生活水平的提升，对品牌食品的消费量将会与日俱增，而目前国内对品牌的保护意识还远远不够，但未来消费者在品牌消费品方面的支出会越来越高。
       公司从养殖基地统一集中采购通威鱼，再分散集运至农贸市场、商超和餐饮店、以及加工后出口。以前，公司仅对拟进入商超渠道的通威鱼进行集中收购（事先须经过1-3 天透析），而拟进入农贸市场的通威鱼由养殖户自行销售。我们认为，公司目前的集中购销政策不仅有利于流通领域的品质监控，而且强化了公司在产业链中的话语权和定价权。
        在通威鱼的后端工序上，公司在农贸、商超、加工等三个渠道均在探索合适的盈利模式。通过调研，我们认为通威鱼运作的整体盈利模式已渐趋成熟，其成都市场通威鱼运作已实现盈利，目前正在北京、上海、武汉、广州等地普及推广，如果未来能承受规模化及时间的检验，其上升空间将非常广阔。
       目前，“通威鱼”的意义不在于对最近三年内公司营收及利润的贡献程有多大（我们认为其占公司收入的比例约为1%），而在于它标志着公司开始进军水产品行业.致力于打通水产品产业链的战略举措取得了重大突破。
      我们同时认为，“通威鱼”在目前阶段仍然是强化“通威”品牌诉求，扩大品牌影响力，进而拉动饲料销售的有效手段。
       与“通威鱼”一样，公司在“电脑猪”领域的探索也是打通“猪链”的前瞻
性尝试。
       通威打通猪链关键环节有：“通威村――基地认证――生猪养殖――电脑猪生产――批发收购――屠宰加工――上市流通”，其中在生猪饲养环节，采取“公司＋农户”的形式，以养殖户为主体，公司提供种猪、仔猪苗、养殖饲料，并通过养殖方法指导，实现养殖过程的全程监测。
       何谓“电脑猪”？所谓“电脑猪”，实际上是指从猪入栏到最后进入市场售，全程实行电脑信息录入和监控管理。只要输入某头猪的条码，就可在相应的电脑中查询到该猪的来源、父母系代资料、食用饲料、防疫信息、生长过程信息，甚至在加工、销售等环节的信息都可以通过这个查询系统查到。
        我们认为，“电脑猪”的核心也是封闭式运作，目标是提供“安全、可靠、放心”的品牌生猪及猪肉制品，这点与通威鱼运作思路一脉相承。
        与通威鱼不同之处在于，由于猪可以打耳标，因此在品质监控方面可操作性更强，监控成本更低。
       我们看好公司进入品牌食品领域，但时刻关注公司在规模化推广期间的市场拓展效果，我们认为居民消费理念的转变是一个渐进的过程，不是一朝一夕就能取得立竿见影的效果，公司在这方面的稳健尝试值得称赞。
       值得关注的是，鉴于中国目前水产鱼养殖行业的低水平竞争态势，我们预计未来可能会有一些“伪通威鱼”或“准通威鱼”出现，这对公司品牌鱼建设将构成较大的威胁，我们因此而担心“通威鱼”运作过程中最核心的一环――产品品质管理会面临较大的压力，即“防伪”成本会比较高。

山东海化（000822）：具有资源成本优势的纯碱龙头企业
       公司是国内最具资源成本优势的纯碱龙头企业：由于国内产能增速低于需求增速，出口增加、能源价格上涨，纯碱价格处于上涨态势。我们预计纯碱行业2007年、2008年仍将保持较高的景气度。目前国内纯碱生产厂家装置开工率处于最佳水平，产品库存率较低，产销率保持较高的水平，市场需求仍保持在持续上升阶段。山东海化纯碱产能200万吨，是国内最大纯碱生产企业，具有明显的资源成本优势。
       新建有机化学品项目今年很难成为利润增长点：公司共投资8亿元，新建4万吨甲烷氯化物，10万吨醋酸乙酯、5万吨苯胺及配套的10万吨醋酸项目，这些项目在07年陆续投产。由于甲烷氯化物、醋酸乙酯目前国内产能过剩，价格低迷，加上公司在有机化学品生产管理上经验不足，预计2007年有机化学品业务很难贡献较大的利润。
        两碱联合无机有机相结合打造循环经济产业链：公司以纯碱、氯碱项目为核心，联合集团公司的TDI和甲基异丁基酮打造了一条循环经济产业链。实现了氢气、氯气和生石灰三种原料的重复循环利用，并将氯碱项目电石泥用于纯碱生产后做到零排放，将电石尾气净化回收的CO用于生产TDI，治理了电石尾气的污染。公司循环经济产业链在资源产出率、单位产品资源消耗和资源循环利用方面，达到国内乃至国际相关行业先进水平。
       凯雷投资收购母公司股权存在很大不确定性：近期市场流传美国凯雷投资集团正积极洽谈入股山东海化母公司山东海化集团，海化集团在改制中也拟引进凯雷等战略投资者。公司表示关于凯雷投资收购主要由集团公司和潍坊市国资委来运作，没有从母公司得到明确的答复，对于是否达成协议以及具体方案都不清楚。由于存在80平方公里盐场所有权问题，凯雷投资收购母公司股权存在很大困难，未来是否重组成功与否还存在很大不确定性。
      盈利预测与投资建议：我们预计公司2007年、2008年每股收益0.48元、0.63元（摊薄后）。公司是纯碱行业龙头企业，我们看好公司纯碱未来两年的盈利能力。但是公司有机化学品经营状况并不乐观有可能会拖累2007年业绩，2008年是否好转还有待观察。我们给予山东海化“中性”投资评级。
湖北宜化（000422）快评报告
事件描述
湖北宜化公告称控股子公司贵州宜化控股60％的黔西南州新宜矿业投资开发有限公司于2007 年6 月3 日取得贵州省国土资源厅颁发的普安县楼下镇安利来煤矿采矿许可证。公司公告合成氨工段发生爆炸。
事件评论
第一，我们认为新宜矿业采矿权的取得是公司延伸产业链战略实施的成功，未来公司这方面战略的持续实施值得期待。化肥和煤化工产业竞争的核心在于资源和技术（直接关系到成本控制，而成本控制对价格受管制的化肥至关重要），对资源的控制无疑具有重要的战略意义。此次控股子公司取得煤矿采矿许可证解决了贵州宜化的资源瓶颈并且可以有效控制成本，未来贵州宜化进一步的产能扩张值得期待。采矿权的取得将直接节省贵州宜化公司成本大约2400 万元/年左右，直接增厚公司EPS 约0.02 元/年。
我们认为更重要的是公司此次成功取得采矿权是公司向上游延伸产业链的开始，未来公司在这方面战略的持续实施值得期待。
湖北宜化控股江家墩矿业公司并参股殷家坪矿业公司，未来磷矿采矿权的获得和开采也将大幅提升公司投资价值。我们认为政府支持磷矿开采和磷肥磷化工产业一化的指导思想明确，公司获得采矿权的概率很高。磷矿资源具有非再生性，是一种稀缺性战略资源。湖北省政府2004 年11 月以来相继出台了相关整合磷矿资源的文件，我们认为随着磷矿开采无序情况的好转，相关拥有采矿权企业的盈利能力将逐步好转。基于湖北省整合磷矿资源力度加大的判断，我们预计磷矿开采将在08 年开始给公司带来盈利。长期看来，磷矿资源将通过磷矿初级和后续深加工产品价格而体现其价值。
第二，合成氨工段发生爆炸，对生产和公司业绩影响不大。
根据公司公告，此次爆炸是1＃合成氨系统合成工段热交换器顶部发生煤气泄漏，泄漏气体因摩擦发生空间爆炸，引发燃烧。爆炸造成4 人轻伤，仅影响1＃系统的生产。我们判断生产很快恢复正常，此次事件对公司业绩影响不大。从公司应急系统的运作来看，从爆炸到引起的燃烧完全被扑灭仅仅用了15 分钟，我们认为公司的安全管理还是比较到位。此次事件将促使公司提高安全意识，对生产安全正常运转未尝不是一件“祸兮福所倚”的好事。
第三，我们调整湖北宜化07、08、09 年每股盈利分别为0.63、0.81、0.96 元。，维持公司“推荐”评级。
此次新宜矿业取得采矿权将降低贵州宜化的生产成本从而增厚公司业绩，在其他条件不变情况下，我们上
调公司业绩预测分别为：07、08、09 年每股盈利分别为0.63、0.81、0.96 元（我们5 月28 日测算公司07、08、09 年每股盈利分别为0.6155、0.7898、0.9348 元），12月目标价格为20.3 元（对应08 年PE 为25 倍）。

11:30  威孚高科（000581）调研信息快报
调研信息快报：
1、 公司主要产品PS7100因高价和发动机厂的库存积压06年收入下滑40.69%，目前国产化正在逐步推进
公司的主要产品PS7100因为9000元左右的高价格和积压在发动机厂的大量库存，06年销售收入同比大幅下降40.69%。今年1-4月，重卡市场累计实现销售2.67万辆，同比增长44.25%，重卡行业处于景气周期。在良好的市场环境下，发动机厂积压的PS7100产品库存大部分得到消化；而为了应对PS7100高价格带来的不利竞争局面，公司逐步推进国产化，目前PS7100国产化零部件产品已经通过了博世批量生产的放行许可，但由于公司国产化进程刚刚开始，目前国产化率还比较低，预计07年PS7100的价格还将维持在高位。
2、威孚力达06年收入同比基本翻番，07年收入目标3.5亿元
公司控股94.81%的威孚力达催化净化器公司产品增长势头强劲，06年收入约2.1亿元，增幅接近100%，目前公司催化净化器产品市场占有率为20%左右。公司产品主要为国产车型配套，是本土企业里面规模最大的公司，但跨国合资企业在中高档车产品中占据绝对优势地位。威孚力达在实现收入快速增长的情况下，产品盈利能力需要进一步提升。2010年威孚力达的收入目标是10亿元。
在整个环保产业向好的大环境下，公司准备进入工业催化剂领域。目前公司正在做工业催化剂方面的可研报告。
3、公司参股31.5%的博世汽柴07年仍可能小幅亏损，业绩转机将在08、09年出现
公司参股31.5%的博世汽柴06年总亏损约2.4亿元，公司承担了7210万元的投资亏损。我们了解到07年博世汽柴满足欧三排放标准的高压共轨柴油喷射系统的订单将超过10万套，预计为博世汽柴新增约10亿元的收入，但出于市场对国家环保政策执行力度的担忧以及公司自身对相关税收优惠政策的考虑，预计博世汽柴07年业绩仍将小幅亏损。08年博世汽柴的产能可达35万套，并且具备根据市场需求不断扩大产能的能力。
目前博世汽柴的德方相关技术人员约有50人，按照每人每年200万元费用计算，每年约花费1亿元。从公司了解到的情况是07年德方技术人员将削减至45人，08、09年将有大批人员回到德国，届时留下的人员在6-7人。我们认为虽然受到政策执行力度方面的影响、博世汽柴07年的业绩可能低于市场的预期，但在排放标准升级的大趋势下，08年博世汽柴扭亏为盈、09年实现较大幅度盈利值得期待。
另外，公司在中联汽车电子有限公司中享有20%的股权，投资收益稳定在5000-6000万元左右。.

半年报扭亏为盈及增长100%以上公司

代码              股票简称           06年半年报每股收益             2007年半年报业绩预告
600137           *ST浪莎                         -0.15                                预计扭亏为盈
600864           岁宝热电                       -0.03                                预计大幅增长
000623           吉林敖东                         0.35                               预计上升100%－200%
600109           成都建投                        -0.09                               预计大幅增加
600595           中孚实业                         0.31                               预计增长幅度为200%-300%
600432           吉恩镍业                         0.48                               预计将大幅增长
002064           华峰氨纶                          0.13                              预计增长1200%-1400%
600177             雅戈尔                            0.22                              预计增长150%以上
000825           太钢不锈                          0.25                              预计增长200%-250%
000021           长城开发                          0.19                              预计增长150%-200%之间
000513           丽珠集团                          0.2                                预计增长100%－150％
000903           云内动力                          0.32                              预计将有100%-150%的增长
000402             金融街                            0.14                             预计增长比例约为100%以上
000951           中国重汽                          0.34                              预计上升100%以上
600150           沪东重机                          0.44                              预计有较大增长
000612           焦作万方                          0.26                              预计增长幅度150%-200%
002051           中工国际                          0.24                              预计增长70%至100%之间
000548           湖南投资                          0.05                              预计增长1000%以上
002004           华邦制药                          0.12                              预计增长200%-250%
000527           美的电器                          0.5                               预计大幅增长100%-150%
600685           广船国际                          0.15                             利润增长300%以上
000609           绵世股份                          0.17                             预计增长比例为100%-150％
600193           创兴科技                          -0.08                            盈利，且将大幅增长
002019           鑫富药业                          0.08                             预计增长1150%－1350%之间
000712           锦龙股份                          0.04                             预测增长500%以上
002038           双鹭药业                          0.25                             预计增长100%－150%
600282           南钢股份                          0.14                             预计将实现大幅度增长
000960           锡业股份                          0.06                             预测增长600%-650%
600098           广州控股                          0.15                             将增加净利润33761万元
000038           S*ST大通                         -0.06                             预计会出现盈利状况
600028           中国石化                          0.24                              预计增幅在50%以上
000562           宏源证券                          0.03                              增长幅度约为900%―1000%
000829           天音控股                          0.16                              预计增长50%-100%
600233           大杨创世                          0.11                              预计大幅度上涨
000755           山西三维                          0.18                              预计增长200%以上
000572           海马股份                          0.18                             每股收益同比上涨100%～200%
000667           名流置业                          0.25                              预计增长50%-100%
000690           宝新能源                          0.46                              预计增长幅度将达50%-100%
002024           苏宁电器                          0.71                              预计增长70%-100%
600005           武钢股份                          0.17                              预计增长100%以上
600396           金山股份                          0.1                               预计大幅度增长
600052           *ST广厦                           -0.11                            预计大幅增长
600111           稀土高科                          0.05                             预计增幅较大
600688            S上石化                           0                                 预计扭亏为盈
000023            深天地Ａ                        -0.05                            预测第二季度亏损，同比扭亏为盈
000059           辽通化工                          0.09                             预计上升140%
002052           同洲电子                          0.26                             预计增长80%-120%
600548              深高速                           0.12                            预计增长50%-100%
000655           金岭矿业                         -0.05                            预计净利润8000万元～9000万元
600578           京能热电                           0.07                           预计有较大幅度的增长
600059           古越龙山                           0.04                           预计增长200%以上
000046           泛海建设                           0.12                           预计净利润大幅增加
000698           沈阳化工                           0.13                           预计增长50%～100%
000949           新乡化纤                           0.05                           预计大幅上升300%-450%
000024           招商地产                           0.22                           预计增长幅度为150%左右
000600           建投能源                           0.09                           预计增长幅度大于300%
000887             ST中鼎                           -0.06                           预计将实现盈利
000939           凯迪电力                           0.18                           预计增幅为398%-418%
600758             ST金帝                           -0.01                           预计净利润为盈利
000544           中原环保                           0.03                           预计将大幅上涨100%以上
000636           风华高科                           0.04                           预计增长幅度达到100%以上
000910           大亚科技                           0.18                           预计增加50%-100%之间
600881           亚泰集团                           0.04                           预计大幅增加
000723              S天宇                            0.07                           预计有较大幅度的增长
000826           合加资源                           0.1                             预计上升50%-100%之间
000861           海印股份                           0.07                           预计增长100%-150%
200992            ST中鲁B                          -0.04                           预计业绩扭亏为盈
600390           金瑞科技                           0.12                           预计增长50%-100%
000687           保定天鹅                          -0.04                           预计扭亏为盈
000758           中色股份                           0.15                           预计增长50%-100%
000885           S*ST春都                         -0.08                           预计将实现扭亏为盈
600498           烽火通信                           0.03                           预计增长100%以上
600507           长力股份                           0.03                           预计将大幅上升
600641           万业企业                           0.29                           预测上升100％以上
600825           新华传媒                          -0.06                           预计能够实现扭亏为盈
000880            *ST巨力                          -0.1                            预计业绩为盈利
000980           金马股份                           0.05                           预计增长100%-150%
600629           S*ST棱光                          0.05                           预计业绩为盈利
600900           长江电力                           0.16                           预计有较大幅度的增长
000420           吉林化纤                          -0.03                           预测增长250%-350%
000547           闽福发Ａ                           0.05                           预计增长140%-200%
000584           舒卡股份                           0.01                           预计增长幅度将达2000％以上
000967           *ST上风                           0.01                           预计业绩扭亏
600790             轻纺城                            0.01                           预计有较大幅度增长
900956           东贝Ｂ股                           0.03                           预计增长幅度超过100%
000159           国际实业                          -0.1                             预计将实现扭亏为盈
000793           华闻传媒                           0.03                           预计增长50%～100%
000820           金城股份                           0.04                           预计盈利同比增长超过50%
000966           长源电力                           0.03                           预计增长50%-100%之间
600565           迪马股份                           0.07                           预计增长200%以上
600802           福建水泥                          -0.1                             预计增长幅度在140％以上
000031           中粮地产                           0.11                           预计增长200％以上
000656           *ST东源                           -0.03                           预计扭亏为盈
000921           *ST科龙                           -0.04                           预计将盈利
600112           长征电器                           0.04                           预计增长50%-100%
000008            *ST宝投                          -0.01                           预计盈利额约为120万元左右
000100            *STTCL                           -0.29                           预计将实现盈利
000408            *ST玉源                          -0.06                           预计净利润将为盈利
000789           江西水泥                           0.01                           预计增长300％以上
000868           安凯客车                           0.02                           预计增长50%-100%
000920            *ST汇通                          -0.06                           预计将实现盈利
600095              哈高科                           0.01                            预计增长100%以上
600135              S乐凯                            0.05                            预计大幅度的增长
600397           安源股份                           0.2                              预计将继续盈利，扭亏为盈
600763             ST通策                           -0.01                           预计净利润有大幅度增长
000735           *ST罗牛                            0.01                            预计上升1600%-1700%
600551           科大创新                            0.01                           预测增长50%以上
600653           申华控股                           -0.02                            扭亏为盈
000691             ST寰岛                           -0.04                            2007年中期业绩将会出现盈利
000923             S宣工                             -0.03                           预计将实现盈利
000805           S*ST炎黄                          -0.03                           预计实现盈利
600984            *ST建机                           -0.18                           预计可能为盈利

[ 本帖最后由 月牙妹妹 于 2007-6-14 15:00 编辑 ].

独家综合私募传闻
   9：25    青岛啤酒（600600）联合证券调研报告预测2007年和2008年的每股盈利分别为0.49和0.73元，未来三年的净利润增长率为38％，对公司内在价值的判断，我们提高到35元/股。维持“增持”评级。
    天地源（600665）在西安的地产业务主要位于国家级高新区。据了解，西安高新区现在已成为西安房地产市场的一大亮点，房价同比西安其他地区要高500-2000元/平米，天地源在西安拥有的项目区域优势，开始渐渐凸显。公司目前项目储备较丰富，预计07年公司业绩增长200%以上，未来3年仍将处于高速成长期。
   长江电力（600900）大幅上扬。调研发现，公司正从现金充裕型走向资产富裕型。水电行业高毛利、高折旧的特征决定了公司的现金富裕性特征，而大股东特殊的地位决定了上市公司优秀的投资能力。未来投资性资产的市值将会继续大幅上升。
    *STTCL(000100)披星戴月之时已渐近尾声，TCL集团主要亏损源——TTE欧洲公司清盘，标志着TCL彩电业务整合攻坚已告一段落，集团正全力以赴投入到彩电业务全面向平板升级的工作之中。预计公司07-08年的每股收益预期将分别达到0.15元和0.25元，中长期成长空间较大。.