1065楼红眉
(我的鱼不能丢)
发表于 2012-8-30 21:59
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当银华鑫利净值到达0.25元时将触发到点折算,届时B类份额(即银华鑫利)净值归为1元,也就是4份B份额合并成为1份;同时,A类份额净值也归1元,同时也是4份折算为1份。值得注意的是,由于A类份额净值始终大于1元,4份合并后净值将在4元以上,剩下的3元多将以母基金的形式偿付给持有者,而持有者可以选择立即赎回母基金,A类持有者将获得一定收益。
事实上,到点折算机制实质上是出于对低风险A类投资者的保护,利好A类,而对B类而言则是非常大的打击。折算后,B类将回到初始杠杆,同时还将面临溢价回归的损失,这对B类份额持有人将是很大的利空。.