引用:
原帖由 过路人 于 2008-12-7 00:09 发表 ![\"\"](\"http://www.321ww.net/baby/images/common/back.gif\")
自己在5日下午已经建仓某券商股（深市的），稍有盈利，但是下周
沪指必须满足以下条件才敢干活儿：
指数站在60日线（1965）上三日，方可做多。
指数站在60日线上三日不破，则可看高。
既然又“悄悄进村”了
根据近期经验......
以下为转帖：
管理层超速出牌 中金狂抛背后的秘密
按：管理层频频出牌，金融“国九条”、汇金增持等利好不断，而中金公司上海淮海中路营业部抛单量创历史之最，这背后究竟隐藏着怎样的秘密？
中金公司为何4天狂甩13亿元金融股？
中金昨日甩卖近5亿 12月大宗交易或再创新高
解析中金席位近期大宗交易股票(附股)
本月以来，中金公司上海淮海中路营业部席位成批卖出大盘股，总额达24亿元
12月4日，又是中金公司上海淮海中路营业部对申银万国上海新昌路营业部，再次发生了15笔大宗交易；交易对象依然是浦发银行[13.57 1.57%]、中国联通[5.85 3.54%]、中国石油[11.57 -0.34%]等大盘蓝筹股，这15笔交易中，只有交通银行[4.94 1.23%]是本周第一次出现。至此，本月1日以来，中金公司上海淮海中路营业部席位已经连续4天成批卖出大盘股，总额24亿元，成为市场关注焦点。
本周以来的大宗交易之所以广受关注，是因为中金上海淮海中路营业部周一、周二分别出现16、18笔交易，全部是卖给国泰君安总部；周三、周四则分别再卖20、15笔给申银万国上海新昌路营业部。交易集中、成交额大、交易渠道固定、交易股票都是蓝筹股。
谁在买？谁在卖？这是在干什么？就此，尚无明确答案，市场出现三种说法，均为猜测。这三种说法各不相同，使本周活跃的大宗交易市场有如“罗生门”一般迷离。
市场的三个猜测
市场猜测一：QFII“对倒”，为了应对融资融券。有媒体分析，由于中金上海淮海中路营业部是QFII的3个大本营之一，而中金公司可能落选融资融券首批试点，公司原先的客户为了能做融资融券业务，把所持有上证50指数[1538.47 1.11%]的权重股部分转移到将来有资格做融资融券的券商中。
市场猜测二：为股指期货做准备。有媒体说，国内券商如此大手笔买入蓝筹，是出于对股指期货的预期。中国证监会主席助理姜洋日前有关“加强金融期货开发，适时推出股指期货”的表态，也似乎为此种观点添加了砝码。
市场猜测三：人民币贬值，热钱准备出逃，或者看空市场。对应人民币对美元恰好连续4天跌停的大背景，持这种观点的人士不在少数。
成交价特征不突出
实际上，这些天沪市的大宗交易从成交价来看，缺乏共性。既有平价交易的，如华夏银行[8.30 2.34%]大宗交易价7.42元与其收盘价7.41元相近，宝钢股份[5.49 1.29%]交易价5元与其收盘价5.02元相近；有折价交易的，如江西铜业[12.01 0.17%]交易价10.61元比收盘价低近8%；有溢价交易的，昨日交易的大部分都是溢价，如浦发银行、武钢股份[6.75 1.20%]、海螺水泥[27.15 -1.56%]等等。
从价格上分析，无法支撑上述三种说法中任何一观点。分析人士认为，就单纯抛售而言，一天数千万元的抛盘对于这些大盘股并不算大，完全可在二级市场消化；对于买方而言，缺乏足够的折价，还不如在二级市场逢低买进。
交易品种均为沪深300成分股
有意思的是，近期媒体在关注沪市中金公司营业部连续4天集中的大宗交易时，无一例外遗漏了深市。
实际上，从12月1日至4日，深市发生了多达21起大宗交易，其中17起是机构专用席位对机构专用席位。所交易的股票全部是深市的大盘股，如五粮液[15.93 0.82%]、苏宁电器[18.45 -0.27%]、深发展A[10.31 3.10%]、万科A、中兴通讯[25.77 0.27%]等。苏宁电器有两天出现交易，交易额超过1亿元；万科A则一笔就超过1亿元，昨日再有一笔成交逾5000万元。其他股票交易额也多为千万元级。
这4天的大宗交易，中金公司共交易了39只不同股票；深市的机构间共交易了10只不同的股票。从整个沪深两市的大宗交易看，唯一的一个共同点是：所交易股票全部属于沪深300指数成分股，不管是沪市中金与申银万国、国泰君安三个席位间的69笔交易，还是深市机构对机构的17笔交易，像一些人们在大宗交易市场一向见得少的股票，比如深市的太钢不锈[4.35 1.16%]、西山煤电[10.80 5.47%]，沪市的S上石化[5.12 2.40%]、中煤能源[7.33 1.38%]、大唐发电[7.37 -1.86%]，属于沪深300是它们唯一的共性。
从这一共同点上，似乎可以支持机构正在倒仓，以应对融资融券或者股指期货的说法。不过，这种说法依然站不住脚，因为深市的机构要倒仓，办理转托管即可，不需要再花钱上大宗交易，也无须为此暴露自己的持仓。
有趣的是，Topview数据显示，中金公司淮海中路营业部11月下旬以来，在中国石油、中国联通等大宗交易上其曾大量卖出的蓝筹股上，却呈现出净买入。对于最近频现的大宗交易，目前尚无定论。但需要引起投资者重视的是，伴随着蓝筹股频繁上榜，市场热点也似乎在逐步切换中，也许，蓝筹股下一步的表现确实需要大家给予更多的关注。
中金为何疯狂抛售筹码？
12月4日,中金公司淮海中路营业部与申银万国上海新昌路“对倒”交易继续上演。大宗交易数据统计显示,QFII成员中金公司淮海中路营业部4个交易日75笔倒出3.45亿股筹码,成交额度达25.33亿元,占沪市近4日累计成交额的0.75%,抛单金融股资金达13.11亿元。中金公司上海淮海中路营业部是有名的QFII聚集地,这样连续集中抛售蓝筹股的行为值得投资者高度关注。中金公司上海淮海中路营业部抛单量创历史之最,那么,该QFII营业部为何疯狂抛售筹码,我们将对它们近几日的交易进行详细分析。
12月1日以来中金公司上海淮海中路、国泰君安总部、申银万国上海新昌路三大营业成为上交所大宗交易的“明星”,中金公司上海淮海中路上榜75次、国泰君安总部上榜37次、申银万国上海新昌路上榜38次。其中,1日和2日两天国泰君安总部累计接收中金公司淮海中路营业部抛单量2.18亿股,所用资金达15.30亿元;而近两日由申银万国上海新昌路接班国泰君安,累计接收中金公司淮海中路营业部抛单量 1.27亿股,所用资金达10.03亿元。
从每天详细的交易来看,12月1日,中金公司上海淮海中路向国泰君安总部抛出了1.42亿股的筹码,成交资金为8.54亿元;12月2日,中金公司上海淮海中路再次向国泰君安总部抛出了0.77亿股的筹码,成交资金为6.77亿元,交易额较1日减少 1.77亿元,下降幅度为20.72%;12月3日,中金公司上海淮海中路向申银万国上海新昌路抛单量0.78亿股,成交资金为5.33亿元,交易额较2 日减少1.44亿元,下降幅度为21.27%;12月4日中金公司上海淮海中路向申银万国上海新昌路抛单量0.49亿股,成交金额为4.69亿元,交易额较2日减少0.64亿元,下降幅度为18.76%。然而,12月1日沪市总成交额为532.49亿元,12月2日沪市总成交额为686.49亿元,较1日资金增加了154亿元,增幅为28.92%;12月3日沪市总成交额为908.32亿元,较2日资金增加了221.83亿元,增幅为32.32%;12月 4日沪市总成交额为1258.17亿元,较3日资金增加了349.85亿元,增幅为38.52%。通过对比发现,中金公司上海淮海中路在大宗交易抛单出现逐日下降的态势,平均每日以20%的下降幅度逐渐减少。从另一个则面看,近4个交易日沪市成交额度逐日以30%的速度增加,资金量由1日的500多亿元增加到4日的1258.17亿元,资金增加近136.28%,这说明了机构投资者调仓正是时机。
有市场人士惊呼道,中金公司的QFII又要胜利大逃亡。11月初,中金公司席位在反弹高点曾有大举抛售记录。对照中金公司淮海中路营业部公开市场买卖数据发现,其大宗交易卖出股票的同时,也在同时买入同类甚至同只股票,如民生银行[4.33 0.93%](600016)。但从民生银行(600016)走势上看,11月24日以后卖出,至今已经累计浮亏4%,不可能有获利空间。这不符合QFII的一贯风格,即便是抄底失败, 也无通过大宗交易集中卖出股票的必要。大宗交易记录赫然记录着,就是国泰君安总部分37笔,吞下了15.3亿元的筹码,申银万国上海新昌路38笔,吞下了 10.03亿元的筹码。
据TopView(查看席位交易数据)数据显示,12月1日,中金公司上海淮海中路买入资金为 0.76亿元,卖出资金10.11亿元,净卖出9.35亿元;而国泰君安营业同日买入资金达8.85亿元,卖出资金0.51亿元,净买入资金为8.34亿元。中金公司上海淮海中路卖出的筹码均由国泰君安营业总部收走。
12月1日以来,中金公司上海淮海中路共卖出41只股票,这些股票均属于上证50成份股。在行业方面,金融行业被QFII卖出15只股票,交通运输行业被QFII卖出5只股票,建筑建材和采掘两大行业各被QFII卖出4只股票,有色金属行业被QFII 卖出3只股票,交运设备、化工、黑色金属和公用事业四个行业各被QFII卖出2只股票。其中,抛单股票成交额最大的前五名分别是中信证券[22.08 2.65%](600030)、招商银行[13.06 1.63%](600036)、民生银行、工商银行[4.00 1.01%](601398)和中国联通[5.85 3.54%](600050),大宗交易成交额分别为24780.01万元、14826.11万元、14736.78万元、14702.06万元和12118.32万元,前四名均属金融股;除了这几只股票的成交额超过了1亿元,还有大唐发电[7.37 -1.86%](601991)的大宗交易成交额也超1亿元,金融行业的股票成为中金公司上海淮海中路最大的抛单。
从二级市场来看,12月1日以来,上证指数上涨了6.97%,而中金公司上海淮海中路抛单平均涨幅为7.83%,全部跑赢指数,此类股票对股指的贡献不小。其中,中国平安[26.26 1.98%](601318)、兖州煤业[9.83 1.97%](600188)、中国船舶[42.92 2.34%](600150)、江西铜业[12.01 0.17%](600362)、中国远洋[9.22 0.77%](601919)、兴业银行[15.38 1.85%](601166)、浦发银行[13.57 1.57%](600000)、华夏银行[8.30 2.34%](600015)、武钢股份[6.75 1.20%](600005)、中煤能源[7.33 1.38%](601898)、贵州茅台[115.45 2.20%](600519)、上海汽车[6.42 0.78%]、招商银行等13只股票近4日累计涨幅均超10%
中金昨日甩卖近5亿 12月大宗交易或再创新高
昨日，两市大宗交易平台再现“井喷”场面，全天共发生交易26宗，共成交7694万股，成交金额高达6.989亿元，其中，交易筹码几乎都是大盘蓝筹股。而素有QFII大本营之称的中金公司上海淮海中路营业部当日扔出约4.7亿元。业内分析，预计12 月大宗交易笔数可能会再创新高。
在沪市，中国联通[5.85 3.54%]成交3919.2万元，而成交价格为5.84元，略高于该股昨日5.65元的收盘价。另外，武钢股份[6.75 1.20%](600005)、海螺水泥[27.15 -1.56%](600585)、大秦铁路[9.11 -0.44%](601006)、中国国航[4.49 5.40%](601111)、中国石油[11.57 -0.34%](601857)等蓝筹股均在中金的抛售范围之内。值得注意的是，金融股似乎成为中金不看好的行业，昨日减持数量最大。其中，浦发银行[13.57 1.57%](600000)成交3078.86万元，中信证券[22.08 2.65%](600030)成交8828.45亿元，兴业银行[15.38 1.85%](601166)、交通银行[4.94 1.23%](601328)、中国人寿[20.09 0.85%](601628)等也分别抛售6123.04万元、7638.64万元和2681.98万元。在深交所，深发展A[10.31 3.10%](000001)、万科A(000002)、中兴通讯[25.77 0.27%](000063)、苏宁电器[18.45 -0.27%](002024)等优质股票被机构分别减持2461.58万元、5665.44万元、1813.57万元和3295.69万元。
在上述6.989亿元的大宗交易中，素有QFII大本营之称的中金上海淮海中路营业部扔出约4.7亿元，而申银万国上海新昌路营业部将这些股票悉数收入囊中，深交所的9笔交易中，8笔是有机构席位操作。
买卖双方疑是QFII“对敲”
分析人士表示，12月份的大宗交易平台仍将成为解禁限售股股东出逃的不二选择。而12月将是限售股解禁的又一个高峰期，大宗交易笔数可能会再创年内新高。
蹊跷的是，在昨日的大宗交易中，卖出方是市场公认的QFII大本营，而申银万国上海新昌路营业部作为买入方，仍然是公认的三大QFII扎堆的证券营业部之一，因此，这两个营业部大量的大宗交易被多数市场人士认为是QFII之间的“对敲”。
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本帖最后由 过路人 于 2008-12-7 22:31 编辑 ].
