[大势] 美国次贷危机是什么东西？

来自《读者》2008-23期



敚敗疚蚁嘈哦杂诤芏喽跃济不是很了解的人来说，对这次席卷全球的美国次贷危机虽然耳熟能详，但其前因后果都不是很清楚，也不清楚为什么还要影响到我们国家，今天我就利用周末的时间给大家用最浅显的言语说一说，这主要是针对没有经济学基础的普通大众来说的，因此流于表面和简单化，对于专业人士来说，次贷危机和后面可能的经济危机将是一个系统和复杂的整体研究科目，所以就不要来过分挑剔了！

　　
　　要理清本次全球性金融危机，就得从小布什的前任克林顿总统说起了！当时克林顿在任时采取了宽松的经济政策，导致美国的经济出现良好的发展势头，正如我们国家前几年一样，经济的欣欣向荣必然带来一些产业和行业的发展，而在所有的行业中，房地产这个最最关键的行业也开始出现上涨，房价节节攀升。
　　
　　房产商为了业扩大规模，突显业绩，就通过各种途径的去宣传房地产市场的美好前景，并鼓励老百姓买房，当时房地产价格一天一个价，飞速上涨，因此那些有钱人就不再是只满足于买来自住，而是作为投资来进行房屋的买卖，因此，在第一波的上涨行情中，有钱人首先就把房产作为了自己的投资途径，但是房产价格的上涨和这些人的疯狂购买是互相刺激的，购买的人越多，价格涨的越快，反之，价格涨的越猛，有投机心里的购买方也就越多，于是房价就这么直线上涨，表现在经济上，也是繁华似锦，十分好看！
　　
　　但是有钱人毕竟能力有限，美国人很讲究他的个人经济信用，因此即使是中产阶级也不能到银行无限量的贷款来买房，到了一定程度后，房地产就把那些有资本，愿意投入到房产来的有钱人给搜刮了一遍，但是房地产的上涨势头已经杀红了眼，人人都在鼓吹后市如何如何，已经刹不了车了，于是房地产商就要寻找新的购买群体啥！那么还有哪些人可以买呢？左看右看——还有一群穷鬼眼巴巴的看着大好的房屋流口水呢！
　　
　　于是房地产上就将穷人给盯上了，别看美国是什么发达国家，他那里的穷人可一点也不少，如果能让这帮人也来买房，那将是多么大的一个市场啊，但是他们穷啊，绝大多数人都住在政府提供的廉价房里，甚至生活都成困难！拿什么来买房呢？正可谓有利润就有对策，房地产商一门子心思要让这些人也加入疯狂的买房大军，于是组合政策出来了！
　　
　　首先是找广告公司和营销公司，借助媒体啊专家啊什么的疯狂的给包装和吹嘘，要让每个人都觉得房子一到手，那就赚钱了，几个月以后一倒卖，价格那是大大的有；然后呢，提供按揭，并且调低首付，以前是40%的首付，然后是30%，一步一步降低，反正是把那些有点钱的一个一个给诳进来再说，最后调低到10%，啊？还拿不出？毛了，不管了，只要你想买，只要你愿意买，只要你敢买，没事，我们给你垫首付，两年以后还给我就行……
　　
　　那些穷鬼一下子懵了，有这等好事？白白得一套房子，而且还是不停在增值的不动产，这不是天上掉馅饼么？更何况有两年时间，说不定这两年期间走狗屎运发财也说不定的，即使没有发财，两年后房子价格不知道涨到哪儿去了，到时候卖了，不是白白拣钱嘛，反正怎么想都是馅饼，于是大批大批的穷人也开始买房了，
　　
　　游说穷人买房的是房产商，但是提供贷款的却是银行，现在房子到是卖的欢了，但穷人毕竟是穷人啊，对于银行方来说，这些人是一点信用基础也没有的，也几乎没有任何信用担保啊！两年后还是穷人怎么办？还不了贷款怎么办呢？把那些房子收回来养猪么？也不是办法啊！因此，银行就开始想办法要将这些风险转移出去。

　　最好的办法，也是银行通行的办法就是把这些劣质贷款设计成债券，对于债券多说两句，在美国银行的债券也就是我们通常意义上的所谓金融债券是分信用等级的，那些‘有借有还’，有信用保障的贷款风险小，属于优质贷款，放哪儿都不成问题，利润是大大的丰厚，因此可以很自然的卖出去；但是如前面所说的穷人的没有信用基础和担保的贷款，风险特别高，属于劣质贷款，就是我们通常意义上的次级贷款，压根就不好卖！那怎么办呢？
　　
　　当然，这个社会总是有办法的，于是银行将目标放在了那些投资银行、公司和基金上面，在美国，各种各样的基金和投资银行很多的，而且基本属于私人性质，这些人和机构中，有的是全世界到处搞投资，哪里收益高就奔哪儿去，这些家伙都是胆子壮的很，什么钱都敢挣，什么钱也都敢收，说白了，也是赌，因为高利润，高回报而来赌高风险，每年都要死好多批这样的机构，但同时每年也要成立很多这样的机构。
　　
　　那些胆子大的投资机构和基金什么的就把银行卖不掉的这些次级债买下来，银行可高兴了，自己终于可以高枕无忧了，风险找冤大头承担了，以后让这帮投机分子头疼去吧！暗自高兴呢！没成想，随着房地产市场的持续火暴，那些机构居然因此大赚特赚了！于是银行肠子都悔青了，赶快想办法争取分一杯羹，于是他们就搞了个专门针对那些机构的保险，你们不是买了风险很高的次级债券吗？只要你买我们的保险，就更安全，风险降低了，这对于那些风险投资的机构和基金来说，当然好啊！我正愁这些烂债券风险太高后悔呢，有银行来‘担保’，都快‘喜极而泣’了，于是踊跃投保，这样银行又从他们身上赚钱了！好像大家都有赚，又都承担了风险，挺公平的，挺合理的吧！
　　
　　不，还可以赚的更多，于是美国那些银行家，投资家，投机家什么的家伙又想出一招，他们用前面挣的那些钱作为担保金，成了了一个风险很高的基金，这个基金成立后，借助房地产为龙头的经济发展，正象我国的基金一样，好卖的不得了，老百姓啊，机构啊什么的挤破头的去‘抢’！在这里里面就包括我们国家和全球各地的一些银行！哦，不得了，这么多银行，这么多政府机构，这么多专家都在买，基金完全卖疯了……
　　
　　如果房价能够无限量的上涨，如果那些劣质贷款没有付款期限，那么这样的疯狂还是可以持续下去的，但是，现实就是现实，房子价格必然有一个高点，到了这个高点就必然卖不出去，这个高点就是把穷人也忽悠进去买房后，找不到人买房的时候，而这个时候，房子卖不出去了，同时穷人还贷的期限也到了！大麻烦来了……
　　
　　穷人买房的首付，不管是10%还是更高，他们是由那些投机和投资机构代垫的，其利息什么都是每天都在产生，而不管是银行也好，投资机构也好他们一切放贷的动机是赚钱，他们在几年前是赌博，赌这些穷人两年内能‘发财’，能到期时即使支付相关贷款，但现实却无情的给他们以打击，穷人还是穷人，房子不仅没有涨价了，还开始下跌。这时候银行、基金什么的都开始束手无策了，他们不可能把房子收回来吧！因为收回来也卖不出去啊，而且还在贬值，更何况，即使能卖掉，那得收到猴年马月去啊！于是又开始疯狂的亏！
　　
　　在这样的情况下，他们当然也还想招，比如鼓吹房地产市场后市更不得了，想把那些还没有完全榨干的家伙把钱也拿出来，好让他们脱身，但已经晚了！手里的债券完全成了给别人，别人都嫌烫手的垃圾，于是银行、风投、基金、保险公司等，包括一切参与了这次次级贷款和债券的所有环节，集体完蛋！
　　
　　上面就是这次美国次贷危机的前因后果，美国各大银行和投资机构一个接一个的破产，这还只是第一步，剩下的将可能面临更大的经济危机，这主要是因为在房地产暴涨的过程中，各种机构和个人都把闲钱投入到了这个行业，简单来说，一个人如果花几十万买房后，如果还有银行按揭贷款，那么他必然降低其他方面的开销，以保证自己的收支平衡，因此房产市场越火暴，就越会减少其他日用品的需求，需求减少了，那些产业的规模就要下降，面临压缩生产，裁减员工等后续措施，再加上随房地产价格暴涨而带来的虚假经济指标上涨，整个社会物价也会跟涨，原材料成本都会上涨，于是房地产市场导致的过渡投机，必然的带来了其他行业的虚假繁荣，失业的人越来越多，收入越来越减少，产品越来越卖不掉，于是一些企业就跟着倒闭、关门，于是真正的经济大危机才正式拉开序幕……

[ 本帖最后由 zhujinhua 于 2008-11-28 19:46 编辑 ].

读完此文，不禁觉得好笑。

不过，中国的地产，尚没有达到如此疯狂。政府及时刹车，怕还来得及。不过，看来房地产市场已经没有未来了.

中国到底会受到多少影响？.

我倒是认同一楼的说法,解释的很清楚,中国的情况也是差不多的,不觉得吗?.

中国的地产还没有动呀？政府救得过来吗？

美国地产是连续下滑呀.

再等等看吧,现在说这些还为时过早,蝴蝶效应,会慢慢来的..

我想知道冰岛政府为什么会破产?有没有通俗的转帖,让我也明白一下.

美国人在用全世界的钱让自己享受，迟早会倒霉的。美元的地位也会大大动摇。.

用这里学的东西，跟一个老总解释了一下次贷，帮他扫盲了，.

能不能给我解释一下人民币升值和贬值,.